👋🏻 바쁜 현대인을 위한 3줄 요약

디글은 미국 소규모 M&A 트렌드를 분석해 한국 시장 기회를 포착한 서치펀드 커뮤니티예요
베이비붐 세대 은퇴와 세대교체 현실이 예상대로 나타나면서 서치펀드 적기가 도래했어요
0에서 시작하는 창업보다 1을 찾아 키우는 인수 창업으로 새로운 CEO의 길을 제시합니다

안녕하세요, 국내 유일한 서치펀드 커뮤니티 디글입니다. 오늘은 저희가 왜 한국형 서치펀드를 만들게 되었는지, 그리고 어떻게 0에서 시작하는 전통적인 창업 대신 1을 찾아 인수하는 새로운 방식의 CEO가 되는 길을 열어가고 있는지 이야기해보려고 합니다.

디글의 시작은 하나의 예리한 통찰에서 비롯되었습니다. 우리 대표가 미국에서 직접 목격한 소규모 M&A 시장의 활성화였어요. 미국에서는 이미 10년 전부터 매출 100억원 미만의 작은 기업들이 활발하게 거래되고 있었습니다.

특히 주목했던 점은 베이비붐 세대가 은퇴하면서 자연스럽게 발생하는 세대교체 현상이었어요. 수십 년간 사업을 운영해온 기업주들이 은퇴를 앞두고 있었고, 그들의 자녀들은 부모의 사업을 이어받기보다는 자신만의 길을 선택하고 있었습니다. 이런 상황에서 젊고 유능한 경영진들이 이런 기업들을 인수해서 새롭게 키워나가는 서치펀드 모델이 큰 성공을 거두고 있었어요.

미국의 이런 트렌드를 보면서 "한국도 곧 같은 상황이 될 것"이라는 확신이 들었습니다. 한국의 인구 구조와 경제 발전 단계를 고려해보면, 미국보다 10년에서 15년 늦게 같은 현상이 나타날 것이 분명했거든요.

실제로 미국에서는 1980년대부터 서치펀드가 시작되어 지금은 연간 300건 이상의 거래가 일어나고 있어요. 스탠포드 비즈니스 스쿨의 40년간 데이터를 보면, 서치펀드의 평균 성공률은 74%에 달하고 평균 IRR은 35%를 넘어서고 있습니다. 이는 전통적인 창업의 성공률 10%와 비교해보면 압도적으로 높은 수치예요.

더욱 흥미로운 점은 이런 성공이 단순한 운이 아니라 체계적인 방법론에 기반한다는 것이었습니다. 서치펀드는 이미 검증된 비즈니스 모델을 가진 기업을 인수해서 더 크게 키우는 방식이기 때문에, 0에서 시작하는 창업보다 훨씬 예측 가능하고 안정적인 성과를 낼 수 있었던 거죠.

우리의 예상은 정확했습니다. 2020년대 들어서면서 한국에서도 본격적인 세대교체 현상이 나타나기 시작했어요.

통계청 자료를 보면 현재 국내 중소기업 대표자의 평균 연령이 54.8세에 달합니다. 이 중 60세 이상이 차지하는 비중이 35%를 넘어서고 있어요. 1955년에서 1963년 사이에 태어난 베이비붐 세대가 이제 본격적인 은퇴 시기에 접어들고 있는 것이죠.

더 중요한 것은 이들이 운영하는 기업들의 질입니다. 오랜 기간 축적된 기술력과 노하우, 안정적인 고객 기반, 그리고 검증된 비즈니스 모델을 가진 우수한 중소기업들이 많아요. 하지만 이들의 자녀 세대는 가업을 승계하려 하지 않고 있습니다.

한국경영자총협회의 조사에 따르면, 중소기업 2세들의 70% 이상이 가업 승계를 원하지 않는다고 답했어요. 대신 대기업 취업이나 전문직 진출, 또는 완전히 새로운 분야에서의 창업을 선호하고 있습니다.

이런 상황은 정확히 미국에서 서치펀드가 성공할 수 있었던 조건과 일치합니다. 좋은 기업은 많은데 이를 이어받을 후계자는 부족한 상황, 바로 서치펀드가 빛을 발할 수 있는 완벽한 환경이 조성된 거예요.

중소벤처기업부 자료를 보면 매년 약 8만 개의 중소기업이 폐업하고 있는데, 이 중 상당수가 후계자 부족이 주된 원인입니다. 이는 단순히 기업이 사라지는 것이 아니라, 수십 년간 축적된 기술과 노하우, 그리고 소중한 일자리들이 함께 사라지는 것을 의미해요.

이런 시장 상황을 목격하면서 우리는 확신했습니다. 한국에도 새로운 형태의 CEO들이 필요하다는 것을요. 0에서 시작해서 모든 것을 새로 만들어야 하는 전통적인 창업자가 아니라, 이미 존재하는 1을 찾아서 그것을 10으로, 100으로 키워나가는 새로운 형태의 CEO가 필요하다고 말이에요.

이런 관점에서 디글은 한국형 서치펀드 모델을 개발하기 시작했습니다. 미국의 검증된 방법론을 기반으로 하되, 한국의 독특한 문화와 시장 환경에 맞게 최적화된 모델을 만들어나가고 있어요.

디글이 생각하는 새로운 CEO는 다음과 같은 특징을 가집니다. 우선 혁신적인 아이디어보다는 기존 비즈니스를 더 효율적이고 효과적으로 운영할 수 있는 경영 역량을 가진 사람입니다. 완전히 새로운 제품이나 서비스를 개발하는 것보다는, 이미 검증된 비즈니스를 더 큰 시장으로 확장하거나 더 높은 수익성을 달성할 수 있는 능력을 중시해요.

또한 장기적인 관점을 가진 사람입니다. 빠른 성장과 화려한 엑시트보다는 꾸준하고 지속 가능한 성장을 추구하는 마인드를 가져야 해요. 서치펀드는 보통 5년에서 7년이라는 긴 호흡으로 진행되기 때문에, 단기적인 성과에 급급하지 않는 인내심이 필요합니다.

네트워킹과 관계 구축 능력도 중요합니다. 서치펀드의 모든 과정에서 사람과의 관계가 핵심 역할을 하기 때문이에요. 투자자를 모으는 것부터, 인수할 기업을 찾는 것, 그리고 인수 후 사업을 키우는 것까지 모든 단계에서 강력한 네트워크가 성공의 열쇠가 됩니다.

디글은 단순한 정보 제공을 넘어서 실질적인 서치펀드 생태계를 만들어가고 있습니다.

가장 핵심적인 가치는 교육과 멘토링입니다. 서치펀드는 아직 한국에서는 생소한 개념이기 때문에, 체계적인 교육과 가이드가 필요해요. 디글은 미국의 40년간 축적된 노하우와 한국 시장의 특성을 결합한 실용적인 교육 프로그램을 제공하고 있습니다.

네트워킹 플랫폼으로서의 역할도 중요합니다. 서치펀드에 관심있는 예비 서처들, 투자 의향이 있는 개인 투자자들, 그리고 관련 전문가들을 연결하는 허브 역할을 하고 있어요. 좋은 서치펀드는 혼자서는 만들 수 없고, 다양한 이해관계자들의 협력이 필요하거든요.

실제 딜 소싱 지원도 제공합니다. 인수할 만한 기업을 찾는 것은 서치펀드 과정에서 가장 어려운 부분 중 하나예요. 디글은 다양한 채널을 통해 수집한 잠재적 인수 대상 정보를 커뮤니티 멤버들과 공유하고 있습니다.

또한 정책 동향과 시장 분석 정보도 지속적으로 제공하고 있어요. 정부의 M&A 지원 정책, 세제 혜택, 시장 트렌드 등 서치펀드 성공에 필요한 모든 정보를 한 곳에서 확인할 수 있도록 하고 있습니다.

디글이 주목하는 한국형 서치펀드의 기회는 매우 구체적이고 현실적입니다.

첫 번째로 지역 기반 중소기업들의 기회가 있어요. 서울 중심의 대기업들과 달리, 지방에는 해당 지역에서 독점적 지위를 가진 중소기업들이 많습니다. 이런 기업들은 상대적으로 저평가되어 있으면서도 안정적인 수익 구조를 가지고 있어 서치펀드에 매우 적합해요.

두 번째는 전통 제조업의 디지털 전환 기회입니다. 오랜 기간 아날로그 방식으로 운영되어온 제조업체들이 디지털 전환의 필요성을 절감하고 있지만, 기존 경영진들은 이런 변화에 적응하기 어려워하고 있어요. 디지털 네이티브 세대의 경영진이 들어가서 체계적인 디지털 전환을 이끈다면 획기적인 성과를 낼 수 있습니다.

세 번째는 수출 중소기업의 글로벌 확장 기회예요. 우수한 기술력을 보유하고 있지만 해외 마케팅 역량 부족으로 내수 시장에만 머물러 있는 기업들이 많습니다. 글로벌 경험과 네트워크를 가진 경영진이 이런 기업을 인수해서 해외 시장으로 확장한다면 폭발적인 성장을 이룰 수 있어요.

네 번째는 ESG 경영으로의 전환 기회입니다. 대기업들의 ESG 공급망 관리가 강화되면서, 중소 협력업체들도 ESG 기준을 맞춰야 하는 상황이에요. 이런 전환을 체계적으로 이끌 수 있는 경영진에게는 새로운 성장 동력을 만들 좋은 기회가 될 수 있습니다.

아직 한국에서는 본격적인 서치펀드 성공 사례가 많지 않지만, 이와 유사한 형태의 성공 사례들은 이미 나타나고 있어요.

대표적인 예가 젊은 경영진이 기존 중소기업을 인수해서 디지털 전환을 통해 큰 성과를 낸 사례들입니다. 전통적인 제조업체를 인수한 후 스마트팩토리를 도입하고 온라인 판매 채널을 구축해서 매출을 몇 배로 늘린 경우들이 있어요.

또한 지역 기반 서비스업체를 인수한 후 체계적인 브랜딩과 마케팅을 통해 전국 단위로 확장한 사례도 있습니다. 기존 오너들이 가진 노하우와 신뢰 관계를 바탕으로, 젊은 경영진의 마케팅 역량과 시스템화 능력을 더해서 큰 성공을 거둔 거죠.

이런 사례들을 보면 한국에서도 충분히 서치펀드 모델이 성공할 수 있다는 확신이 듭니다. 특히 한국의 높은 교육 수준과 우수한 인적 자원, 그리고 빠른 디지털 전환 속도를 고려하면 오히려 미국보다도 더 좋은 성과를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있어요.

디글의 궁극적인 목표는 한국에 건강하고 지속 가능한 서치펀드 생태계를 만드는 것입니다.

이 생태계에서는 유능한 경영진들이 안정적이면서도 의미 있는 창업 기회를 찾을 수 있고, 은퇴를 앞둔 기업주들은 자신이 평생을 바쳐 키운 사업을 믿을 만한 후계자에게 안심하고 넘길 수 있으며, 개인 투자자들은 새로운 형태의 투자 기회를 통해 합리적인 수익을 얻을 수 있어야 합니다.

또한 이 생태계는 단순히 개인들의 성공을 위한 것이 아니라, 사회 전체에 긍정적인 영향을 미쳐야 한다고 생각해요. 사라질 뻔한 중소기업들이 새로운 경영진을 통해 다시 활력을 찾고, 기존 직원들의 일자리가 보전되며, 지역 경제가 활성화되는 선순환 구조를 만들어가고 싶습니다.

이를 위해 디글은 교육, 네트워킹, 정보 제공, 멘토링 등 다양한 프로그램을 통해 서치펀드 생태계의 기반을 다져나가고 있어요. 또한 정부 정책과의 연계, 해외 서치펀드 커뮤니티와의 교류, 학계와의 협력 등을 통해 더욱 체계적이고 전문적인 서비스를 제공하려고 노력하고 있습니다.

0에서 시작하는 창업이 부담스럽다면, 1을 찾아서 10으로, 100으로 키워나가는 서치펀드를 고려해보세요. 이미 검증된 비즈니스 모델과 고객 기반을 가진 기업을 인수해서, 여러분의 경영 역량과 비전으로 새로운 성장을 이끌어내는 것입니다.

물론 쉬운 길은 아닙니다. 상당한 경영 경험과 네트워킹 능력, 그리고 투자자들의 신뢰를 얻을 수 있는 트랙레코드가 필요해요. 또한 최소 2년에서 3년간의 긴 호흡과 수많은 거절을 견뎌낼 정신력도 필요합니다.

하지만 이런 조건들을 갖춘 분들에게는 정말 특별한 기회가 될 수 있어요. 특히 대기업이나 외국계 기업에서 경험을 쌓은 40대 초중반의 경영진들에게는 인생 2막을 여는 의미 있는 선택지가 될 수 있습니다.

디글은 이런 분들이 성공적인 서치펀드를 만들어갈 수 있도록 모든 지원을 아끼지 않겠습니다. 한국형 서치펀드의 성공 모델을 함께 만들어가고, 새로운 시대의 새로운 CEO로 성장할 수 있도록 도와드리겠습니다.

한국 서치펀드의 봄이 시작되었습니다. 이 특별한 기회를 놓치지 마시고, 디글과 함께 새로운 도전을 시작해보세요. 여러분의 경험과 역량이 기다리고 있는 훌륭한 기업과 만날 때, 그 시너지는 상상 이상의 결과를 만들어낼 것입니다.