👋🏻 바쁜 현대인을 위한 3줄 요약

서치펀드를 시작하기 전에 반드시 숙지해야 할 핵심 개념과 프로세스를 체계적으로 정리했어요
스탠포드부터 국내 정책까지, 신뢰할 수 있는 참고 자료와 온라인 리소스를 한 곳에 모았어요
이론 학습부터 실전 준비까지, 단계별로 필요한 모든 정보를 제공하는 완벽한 가이드입니다

안녕하세요, 국내 유일한 서치펀드 커뮤니티 디글입니다. "서치펀드에 관심은 있는데 어디서부터 시작해야 할지 모르겠어요"라는 질문을 정말 많이 받아요. 오늘은 한국에서 서치펀드를 시작하려는 모든 분들을 위한 완벽한 스타터 키트를 준비했습니다. 이론적 기초부터 실전 준비까지, 여러분이 알아야 할 모든 것을 체계적으로 정리해드릴게요.

서치펀드 여정의 첫 번째 단계는 탄탄한 이론적 기초를 다지는 것입니다. 마치 집을 짓기 전에 설계도를 이해해야 하는 것처럼, 서치펀드의 전체적인 구조와 프로세스를 먼저 파악해야 해요.

가장 권위 있는 자료는 스탠포드 경영대학원에서 발간하는 연례 보고서입니다. 이 자료들의 가장 큰 장점은 모두 무료로 제공된다는 점이에요. 회원가입이나 결제 없이 바로 다운로드받을 수 있어서 누구나 쉽게 접근할 수 있습니다.

• 2024년 최신 연구 보고서는 1984년부터 2023년까지 681개 서치펀드를 분석한 27페이지 분량의 종합 보고서입니다. 여기서 주목할 점은 35.1%의 평균 수익률과 4.5배의 투자 수익 배수라는 놀라운 성과 지표예요. 이는 전통적인 창업의 성공률과 비교했을 때 압도적으로 높은 수치입니다.

• 서치펀드 입문자를 위한 프라이머도 반드시 읽어봐야 할 자료예요. 이 문서는 예비 서처들이 가장 궁금해하는 질문들을 FAQ 형식으로 정리한 실용적인 가이드입니다. 기본적인 회원가입은 필요하지만 역시 무료로 제공됩니다.

• 스탠포드의 역사적 연구 자료들도 모두 무료로 다운로드할 수 있어요. 2022년, 2020년, 2018년 연구 보고서들을 통해 서치펀드 시장의 변화 추이를 파악할 수 있습니다.

• CEO 컨퍼런스 영상에서는 실제 CEO들과 투자자들의 프레젠테이션을 볼 수 있어요. Searchfunder YouTube 채널에서 호스팅되고 있습니다.

스탠포드나 하버드의 본격적인 교육 콘텐츠는 YouTube보다는 공식 아카데믹 채널을 통해 제공되는 경우가 많으니, 대학 웹사이트를 직접 확인해보시는 것을 추천합니다.

스페인 바르셀로나에 위치한 IESE 비즈니스 스쿨은 북미 외 지역의 서치펀드 연구를 주도하고 있어요. 스탠포드가 미국과 캐나다에 집중한다면, IESE는 전 세계 34개국의 서치펀드를 다룹니다.

• 2024년 국제 서치펀드 연구는 320개의 국제 서치펀드를 분석한 보고서로, 무료 회원가입을 통해 접근할 수 있어요. 이 보고서에서 특히 주목할 점은 국제 시장에서의 2.0배 투자 수익 배수와 18.1%의 평균 수익률입니다. 미국 시장보다는 낮지만, 여전히 매력적인 수치예요.

• IESE 서치펀드 센터에서는 역사적 연구 자료와 함께 "서치펀드 신규 투자자를 위한 가이드", "서치펀드의 리더십 육성" 같은 전문 논문들도 제공합니다. 이런 자료들은 서치펀드의 이론적 배경을 깊이 있게 이해하는 데 도움이 됩니다.

하버드는 이론보다는 실제 사례를 통한 학습에 중점을 둡니다. 다만 하버드의 케이스 스터디는 유료로 제공되므로 선택적으로 활용하시면 됩니다.

• "Nashton Partners and Its Search Fund Process"는 두 명의 하버드 MBA 졸업생이 서치펀드를 진행하는 과정을 상세히 기록한 케이스입니다. 실제 딜 평가 과정과 의사결정 과정을 보여주기 때문에 실무적 관점에서 매우 유용해요.

• "Mt. Auburn Partners Search Fund"는 서치펀드 모델의 전반적인 구조와 금융 메커니즘을 다룬 케이스로, 이론적 기초를 다지는 데 도움이 됩니다.

하버드에서는 Catherine James Paglia 서치펀드 펠로우십을 통해 MBA 졸업생들에게 총 13만 달러의 자금을 지원하기도 합니다. 이는 하버드가 서치펀드를 얼마나 중요하게 생각하는지를 보여주는 사례예요.

이론 학습과 함께 온라인 커뮤니티 참여도 중요합니다. 서치펀드는 네트워킹과 관계 구축이 핵심인 모델이기 때문에, 초기부터 관련 커뮤니티에 참여해서 인맥을 쌓아나가는 것이 필요해요.

서치펀드 액셀러레이팅는 2015년 Timothy Bovard가 설립한 전문 프로그램입니다. 3주간의 집중 부트캠프와 지속적인 지원을 통해 88%의 성공률을 기록하고 있어요. 이는 일반적인 서치펀드 성공률 30%보다 훨씬 높은 수치입니다.

지금까지 10개 코호트를 통해 46명의 서처를 지원했고, 26명의 CEO를 배출했으며, 15건 이상의 인수를 성사시켰습니다. 가장 큰 장점은 서치 자금과 지분 자본을 100% 지원한다는 점이에요. 다만 경쟁이 치열한 선발 과정을 거쳐야 합니다.

• Search Fund Accelerator LinkedIn 페이지는 9,663명의 팔로워를 가지고 있고, Search Fund Partners는 서치펀드 전용 PE 펀드로 290명의 팔로워를 보유하고 있어요.

Searchfunder.com은 서치펀드 업계에서 가장 활발한 온라인 커뮤니티입니다. 전체 서치펀드 참여자의 80% 이상이 이 플랫폼을 이용하고 있어요. 15,000개 이상의 산업 보고서와 50,000건의 거래 재무 정보에 접근할 수 있고, 가장 큰 서치펀드 인턴십 게시판도 운영하고 있습니다.

이 플랫폼의 독특한 점은 콘텐츠 기여도에 따라 접근 권한이 달라진다는 것입니다. 적극적으로 정보를 공유하고 토론에 참여하면 무료로 이용할 수 있지만, 그렇지 않으면 월 구독료를 내야 해요.

• Searchfunder LinkedIn 페이지는 9,401명의 팔로워를 보유하고 있고, Search Fund Coalition은 899명의 팔로워와 함께 월별 패널 토론을 진행합니다.

SearchFund.org는 교육에 중점을 둔 플랫폼으로, 전통적인 서치펀드뿐만 아니라 셀프펀딩 모델까지 다룹니다. 매년 2월에 개최되는 ETA 컨퍼런스는 업계의 주요 이벤트 중 하나예요.

팟캐스트는 이동 중이나 운동할 때도 학습할 수 있는 훌륭한 도구입니다. 서치펀드 관련 주요 팟캐스트들을 소개해드릴게요.

• The Search Fund Podcast는 Jake Nicholson이 진행하며 아시아 태평양 지역의 서치펀드 스토리에 중점을 둡니다. Spotify에서도 들을 수 있어요.

• Acquiring Minds는 Will Smith가 진행하는 팟캐스트로, 일주일에 2회 방송되며 380개 이상의 에피소드를 보유하고 있습니다. 웹사이트와 YouTube 채널도 운영하고 있어요.

• Search Funded: The ETA Podcast는 Nick Lall이 진행하며, Spotify에서도 이용할 수 있습니다. 2시즌에 걸쳐 22개 에피소드를 제공하고 있어요.

Relay Investments는 2012년 보스턴에서 설립된 서치펀드 전문 투자회사입니다. 서치펀드만을 대상으로 하는 펀드오브펀드를 운영하고 있어요.

지금까지 182건 이상의 투자를 통해 250개 이상의 서치펀드를 지원했고, 65건 이상의 성공적인 엑시트를 기록했습니다. 투자 규모는 보통 100만 달러에서 350만 달러 사이의 지분 투자를 진행해요.

Relay의 서처 리소스 페이지에서는 스탠포드와 IESE 연구 자료 아카이브, 백서와 전술 가이드, 실사 템플릿, 서치펀드 스타터 팩 등을 무료로 제공합니다. 투자 활동과 함께 교육 자료도 풍부하게 제공하는 것이 특징이에요.

서치펀드를 위한 기업 분석에서 가장 혁신적인 도구는 디글 AI입니다. 디글 AI는 한국 시장에 특화된 서치펀드 전용 기업 분석 플랫폼으로 저희가 개발한 툴입니다. 수백 개 기업 일일이 보는 거 정말 힘들잖아요. 그래서 AI가 조건 맞는 회사들 추천해주도록 했어요.

이 플랫폼의 핵심 기능은 자동화된 기업 스크리닝과 맞춤형 추천 시스템입니다. 기존에는 서처가 수백 개의 기업을 일일이 검토해야 했다면, 디글 AI는 여러분이 설정한 조건에 맞는 최적의 인수 대상 기업들을 자동으로 추천해줍니다.

또한 디글 AI는 재무적 요소뿐만 아니라 비재무적 요소까지 종합적으로 분석합니다. 기업의 기술력, 시장 지위, ESG 요소, 디지털 전환 가능성 등을 AI가 체계적으로 평가해서 직관적인 대시보드로 제공해요. 이를 통해 서처들은 더 정확하고 빠른 의사결정을 내릴 수 있습니다.

특히 한국 서치펀드 초보자들에게는 Pre-실사 조사 기능이 매우 유용해요. 본격적인 실사에 들어가기 전에 AI가 미리 리스크 요소들을 파악해주기 때문에, 불필요한 시간과 비용을 절약할 수 있거든요. 전통적인 실사 비용이 수천만원에서 수억원까지 들어가는 것을 고려하면, 이는 상당한 비용 절감 효과를 가져다줍니다.

이 블로그에서 다룬 내용들을 더 체계적으로 정리한 완전판 스타터 키트 PDF를 준비했습니다. 스타터 키트 PDF를 받고 싶으시다면 디글 블로그에 구독해주세요. 매월 최신 서치펀드 동향과 함께 실무에 도움이 되는 심화 콘텐츠들을 받아보실 수 있어요.

하지만 정보만으로는 부족합니다. 서치펀드는 결국 실행력과 네트워킹이 핵심인 모델이거든요. 혼자서 모든 것을 준비하기는 어렵고, 동료들과 함께 배우고 성장해야 성공할 수 있어요. 서치펀드는 혼자 하는 게임이 아닙니다. 투자자, 멘토, 동료 서처들과의 네트워크가 성공의 핵심이에요. 디글 커뮤니티에서는 이런 소중한 인맥들을 만날 수 있습니다.

현재 디글 커뮤니티에는 서치펀드에 관심있는 예비 서처들, 투자 경험이 있는 시니어들, 그리고 M&A 업계 전문가들이 활발하게 소통하고 있어요. 정기적인 온라인 세미나, 네트워킹 이벤트, 그리고 멘토링 프로그램을 통해 서로의 성장을 돕고 있습니다.

특히 한국 서치펀드 1세대가 되고자 하는 분들께는 더할 나위 없이 귀중한 기회가 될 거예요. 함께 시작하는 동료들과 서로의 경험을 나누고, 선배들의 조언을 듣고, 때로는 협력 파트너를 찾을 수도 있어요.

한국 서치펀드는 이제 막 시작되었습니다. 베이비붐 세대의 은퇴, 세대교체의 필요성, 정부의 정책 지원까지 모든 조건이 완벽하게 갖춰진 지금이야말로 서치펀드를 시작할 최적의 타이밍이에요.

물론 쉬운 길은 아닙니다. 상당한 준비와 노력이 필요하고, 때로는 좌절과 실패도 겪게 될 거예요. 하지만 그 과정에서 얻게 되는 경험과 성장, 그리고 최종적으로 달성하게 될 성과는 그 어떤 것과도 바꿀 수 없는 소중한 자산이 될 것입니다.

디글은 여러분의 서치펀드 여정을 처음부터 끝까지 함께할 것입니다. 스타터 키트 PDF로 첫 걸음을 내딛고, 커뮤니티에서 동료들과 함께 성장하며, 언젠가는 성공한 서치펀드 CEO로서 후배들에게 조언을 해주는 그날까지 말이에요.

여러분의 서치펀드 스토리가 시작되기를 기대하며, 디글에서 만나뵙겠습니다.